榜首部分：2015年我国车用动力锂离子电池开展现状
2015年我国车用动力锂离子电池处于极度兴奋的大跃进式开展状况。这在商场和工业两方面均有显着体现。
1.1 商场开展现状
数据显现，2015年我国商场的锂离子电池需求总量高达3，520.36万kWh，同比增加79.08%；全球商场比例发明新高，到达39.64%，比2014年进步了10个百分点以上。其间，高速开展的我国新动力轿车商场的锂离子电池需求高达1，604.06万kWh（不含进口车辆的电池需求），同比增加近300%；占我国商场锂离子电池总需求的比重到达45.57%，较2014年的21.42%翻了一番有余。
2015年我国商场的锂离子电池需求增量中，逾越3/4是由新动力轿车商场发明的。2015年全球车用动力锂离子电池需求总量2，502.74万kWh中，64.09%是由我国商场奉献的。
图1.2015年全球与我国商场锂离子电池需求计算（单位：万kWh）
工信部的计算数据显现，2015年我国车企共出产各类新动力轿车379，018辆，真锂研讨扣除其间不运用锂离子电池（首要是铅酸电池、镍氢电池和超级电容器）的车辆以及燃料电池车之后，剩下355，891辆。这其间，纯电动乘用车137，621辆，锂离子电池需求353.17万kWh；插电式混合动力乘用车63，048辆，锂离子电池需求90.21万kWh；纯电动客车85，517辆，锂离子电池需求926.17万kWh；插电式混合动力客车23，770辆，锂离子电池需求63.55万kWh；纯电动专用车45，935辆，锂离子电池需求170.96万kWh。
新动力轿车商场已成为我国锂电工业高速开展的最首要动力，而新动力轿车商场大跃进的最首要原因则是我国政府的高额补助方针。一些车型的两级政府（中心+当地）补助总额乃至覆盖了车辆的全本钱。如①6～8米纯电动客车，两级政府补助总额最高可达60万元/辆，而车辆的全本钱最高不会逾越50万元/辆；②续航路程150km以上的A00级微型纯电动乘用车，两级政府补助最高可达7万元/辆，而车辆全本钱差不多也是7万元/辆。以这两类新动力轿车而言，政府实际上成了终究的买家。在2015年国产新动力轿车总销量中，这两类车的销量占比挨近40%的高比例。
2015年我国新动力轿车商场动力电池价格水平：电芯产品价格约1，600元/kWh左右（本钱约1，200元/kWh），电池组价格大都在2，400～2，500元/kWh之间（本钱约1，800～1，900元/kWh）。
1.2工业开展现状
与商场高速开展相对应的是，工业也在高速开展。在咱们的印象中，2008年北京奥运会之前，从事车用动力锂离子电池技能开发的企业只要中信国安盟固利和万向这两家。北京奥运会50辆电动大巴成规划试运行取得成功之后，科技部于2009年头推出“十城千辆”方案，国家开端注重新动力轿车的开展。之后，开发车用动力锂离子电池商场的电池企业开端增多，2013年之后开端迸发。2015年我国新动力轿车商场有动力电池供给的企业的数量，咱们的计算显现高达120家（含少数模组供给厂商），而与此一起，海外商场一共不逾越10家。我国显着过热。
图2.2015年我国车用锂离子电池商场各企业比例计算（注：指电芯企业）（数据来历：2016年8月20日）
虽然车用动力锂离子电池供给厂商许多，但商场仍是相对会集在少数厂商手中。如图2所示，图2中12家电池厂商的商场比例算计逾越70%，其间比亚迪、CATL、天津力神、国轩高科和沃特玛这5家厂商算计商场比例逾越50%。涣散化的一起也在会集化，这是2015年我国车用动力锂离子电池商场的最大特色。
比亚迪电池以292.24万kWh的供给量成为2015年我国最大的车用动力锂离子电池供给商，商场比例18.22%，首要供给比亚迪轿车及其相关车企（比亚迪-戴姆勒和天津客车）。CATL以177.16万kWh位居次席，产品90%以上供给新动力客车商场，其间60%以上供给给宇通客车，没有介入电动专用车商场。天津力神以136.76万kWh位居第三，专注纯电动轿车商场，客户较为涣散。国轩高科80%以上的产品供给纯电动客车商场，而沃特玛则是电动专用车商场最大的动力电池供给商。
由于方针上的含糊（方针只要求动力电池国产，并未明确是模组国产仍是电芯国产），韩国电池巨子的电芯产品2015年许多进入我国新动力轿车商场。SK立异、LG化学和三星SDI这3家韩国厂商2015年共向我国商场供给了97.16万kWh的电芯产品，其间，SK立异的44.56万kWh电芯悉数是以进口方法提供给北京电控爱思开，LG化学和三星SDI有部分电芯是以进口方法提供给国内模组厂商运用，首要是18650电芯。别的，日本首要厂商松下和AESC也有少数电芯产品以进口方法提供给国内模组厂商。
表1：2015年我国新动力轿车商场首要厂商客户关系
数据来历：2016年8月20日。注：仅指电芯供给。
2015年我国新动力轿车商场动力电池制作本钱水平：电芯产品本钱约1，200元/kWh左右（比亚迪最低，大约1，100元/kWh），电池组本钱大都在1，800元/kWh上下。
2015年我国车用动力锂离子电池产品运用现状
1.3 产品需求现状
从运用的正极资料来看，电芯首要分为磷酸铁锂和三元/锰酸锂两大系列。理论上，磷酸铁锂动力电池的能量密度稍低但安全性相对好些，三元/锰酸锂系动力电池则正好相反。2015年我国新动力轿车商场上，三元/锰酸锂系列的动力电池需求增速远高于磷酸铁锂动力电池。咱们的数据显现，2015年三元/锰酸锂系动力电池需求量441.16万kWh，与2014年的44.92万kWh比较，增幅高达惊人的882.11%；与此一起，磷酸铁锂动力电池需求量1，162.89万kWh，比2014年的356.86万kWh增加了225.86%。
2015年三元/锰酸锂系动力电池运用在各个商场均呈现高速增加态势，其间以电动专用车商场增加最快，但是在电动乘用车商场用量最大。如表2所示，2015年我国电动专用车商场对三元/锰酸锂系动力电池的需求量到达87.35万kWh，是2014年2.2万kWh的40余倍；电动乘用车商场的需求量到达194.48万kWh，是2014年18.16万kWh的10.7倍，其间纯电动乘用车范畴三元/锰酸锂系动力电池的用量现已打破50%，众泰、北汽等首要车企的绝大部分纯电动乘用车产品2015年都选用了三元/锰酸锂系动力电池。
2015年我国新动力轿车商场上，磷酸铁锂动力电池需求总量高达1，142.12万kWh，商场比例高达71.20%。磷酸铁锂动力电池中，又有70.89%是用在电动客车商场，尤以纯电动客车商场为甚，该商场需求高达807.57万kWh（含“磷酸铁锂+钛酸锂”动力电池）。由于三元电池暂停用于电动客车的禁令是2016年头宣告的，没有影响到2015年的商场。2015年电动客车商场车用动力电池的三元化脚步仍是比较快的，是年三元/锰酸锂系动力电池用量高达119.96万kWh（含“三元+钛酸锂”动力电池），是2014年18.89万kWh的6.35倍。
由于方针的专项扶持，负极资料选用钛酸锂的动力锂离子电池需求量2015年也呈现了井喷现象，是年钛酸锂电池需求量高达51.37万kWh，是2014年的10倍。不过，由于电池能量密度较低，钛酸锂电池首要仍是用在体积较大的电动客车商场，在体积较小的电动乘用车和电动专用车范畴没有完结运用。
表2：2015年我国新动力轿车商场电芯需求计算单位：万kWh
数据来历：2016年8月20日。
以电芯形状看，锂离子电池大致可分为方型、圆柱和软包聚合物三大类。2015年我国新动力轿车商场上，对圆柱动力电池的需求增加是最快的，是年共构成336.28万kWh的需求，与2014年的69.44万kWh比较，增速高达384.29%；圆柱电池在车用电池商场的比例也由2014年的17.28%上升到2015年的20.96%；一起，圆柱电池的运用范畴也有了很大拓宽，2014年简直悉数用于纯电动客车商场，2015年在纯电动乘用车和纯电动专用车商场也从无到有并完结了许多运用（用量均逾越了80万kWh）。
2015年我国新动力轿车商场在销的圆柱动力电池产品首要有32650型、26650型和18650型这三款（注：产品型号五位数字中的前两位指直径mm，中心两位指高度mm，最终的0指圆形），其间，32650型产品92.66万kWh，首要是沃特玛在供给，在336.28万kWh的圆柱电池需求总量中占比27.55%；26650型产品9.47万kWh，首要是姑苏宇量在供给，占比2.82%；其他均是18650型产品，占比挨近70%，供给厂商许多。
方型动力电池一向是我国新动力轿车商场的主打产品，首要厂商大多都走这条路。2015年我国车用动力电池商场上，方型电池需求量高达992.18万kWh，与2014年的247.93万kWh比较，增幅高达300.18%；不过，61.85%的商场比例和2014年的61.70%大致适当。至于软包聚合物电池，虽然2015年275.60万kWh的需求量也很大，同比增加226.46%，但商场比例则有了必定程度下降：由2014年的21.01%下降到2015年的17.18%。
全体来说，圆柱电池的首要优势是产品一致性相对较好、产品价格相对廉价一些（出产的自动化程度更高所造成的），首要问题是电池组包含的电芯数量较多，对模组才能的要求较高。而方型电池和软包聚合物电池的优劣势与圆柱电池正好相反。需求提及的是，由于18650型圆柱电池一起在消费类电子产品商场和小型动力电池商场（如电动自行车、电动工具等）都有许多运用，一些电池厂商出于下降本钱或进步收回价值的考虑，将新动力轿车商场用的圆柱电池与这些商场用的圆柱电池同渠道出产，乃至选用相同的出产工艺，导致的安全隐患不容忽视。
1.4 电池产品供给现状1（按电池类型分）
仍是和上面相同，别离从电池类型和产品形状来看。电池类型方面仍是将钛酸锂电池独自列出。钛酸锂电池商场现在微宏动力和珠海银隆这两家厂商处于肯定独占位置，2015年占有了99%以上的商场比例。除了这两家厂商之外，还有安徽天康、四川兴能、盟固利等企业也在活跃开发钛酸锂电池商场，已有少数产品投放商场。不过，在这个细分商场，微宏动力和珠海银隆多年辛苦耕耘累积的品牌美誉度和技能才能或许会让其他电池厂商难以望其项背。格力集团130亿元天价收买珠海银隆，正是看中了这一点。
新动力轿车进一步开展所面对的首要矛盾便是电池能量密度不高，难以满意需求。由于钛酸锂电池的能量密度显着比运用碳系负极资料的电池还要低，理论上进步的空间也不大，因而，虽然具有长寿命、高安全性、大功率充放电等长处，也注定它只会是一个小众商场，很难成为新动力轿车商场的干流电池产品。加上该商场的独占格式现已构成，再挤进去也不易，绝大大都电池厂商仍是把重心放在碳系负极资料的道路上。在负极确定为碳系资料的前提下，正极的首要挑选是磷酸铁锂或三元/锰系这两大类。
磷酸铁锂道路是我国开端开展新动力轿车的时分就一边倒挑选的动力电池道路，在我国商场具有雄厚的开展根底，许多电池厂商都显着偏重开展磷酸铁锂动力电池技能，图2中12家电池厂商中有8家是这样。比亚迪、国轩高科、沃特玛2015年向商场供给的动力电池产品悉数都是磷酸铁锂电池；CATL、中航锂电和光宇90%以上是磷酸铁锂电池；万向挨近90%是磷酸铁锂电池；只要天津力神转向稍快一些，三元电池占比逾越了27%。比克已根本完结了转型，2015年向商场供给的动力电池产品中，只要不到1%的产品仍是磷酸铁锂电池。盟固利则多年来一向在坚持三元/锰酸锂系动力电池道路。
咱们的数据显现，2015年共有63家电池厂商向新动力轿车商场供给了1，142.12万kWh磷酸铁锂动力电池产品（仅指电芯，不含运用钛酸锂的磷酸铁锂电池），其间，前10强占有了85%以上的商场比例，详细见图3。比亚迪、CATL和国轩高科占有商场的前3位，大致别离归于300万kWh、200万kWh和100万kWh等级，3家算计商场比例现已打破了50%，寡头独占位置已然构成。商场比例逾越5%的厂商还有天津力神、沃特玛、中航锂电和万向，这4家厂商的供给量都逾越了60万kWh。
2015年我国车用磷酸铁锂动力电池商场前10强
图3.2015年我国车用磷酸铁锂动力电池商场前10强（注：指电芯企业）（数据来历：2016年8月20日）
图4.2015年我国车用三元/锰系动力电池商场前10强（注：指电芯企业）（数据来历：2016年8月20日）
对我国新动力轿车商场来说，三元/锰酸锂系动力电池道路的鼓起是最近两三年的作业。在国家的方针导向下，越来越多的厂商加入到这个部队中。2015年共有44家电池厂商向新动力轿车商场供给了410.56万kWh的三元/锰酸锂系动力电池产品（不含运用钛酸锂的三元电池），其间，前10强占有了不到64%的商场比例，商场会集度显着不及磷酸铁锂。该商场现在还谈不上有寡头，排名榜首的是与北汽新动力和北京电控协作的韩国厂商SK立异，商场比例10.85%。其他2家韩国厂商LG化学和三星SDI也都进入到前10强榜单。
天津力神、比克和盟固利这3家我国老牌锂离子电池厂商排列2015年三元/锰酸锂系动力电池供给榜单的第2至第4位，2015年三元/锰酸锂系动力电池的供给量都逾越了30万kWh，各自商场比例见图4。后起之秀山东恒宇和多氟多开展速度很快，2014年开端锋芒毕露，2015年更进一步，年销量都在15万kWh以上。美国波士顿动力公司（BostonPower）被金沙江本钱收买之后，专注开发我国新动力轿车商场并取得了较好成果。软包电池旗号性人物郭春泰创立的捷威动力的三元动力电池产品得到了奇瑞等车企的认可，销量藉此大幅攀升，以逾越11万kWh的成果跻身2015年前10强。
由于与宝马（我国）公司的协作关系，CATL已确定在电动乘用车商场以三元/锰酸锂系动力电池为主，相关开展也非常快，2015年CATL的三元动力电池销量也已打破10万kWh大关。此外，2015年车用三元动力电池销量在5万kWh以上的还有福斯特、姑苏星恒、姑苏宇量、谷神动力、江苏天鹏、浙江天能、湖南桑顿、万向、江苏智航、姑苏新中等企业，这其间，既有老企业，也有新企业，呈现出“百花齐放百家争鸣”的开展态势。
1.5 电池产品供给现状2（按产品形状分）
我国电池厂商在开发车用动力电池技能之初，大都厂商挑选的都是方型电池道路，因而，这条道路开展得最老练，工业会集程度也最高。如图5所示，2015年方型电池992.18万kWh的总需求中，比亚迪、CATL（前身是ATL动力电池事业部）、国轩高科、天津力神、中航锂电（其间中航锂电有点特别，产品形状是软包和方型的归纳体）这5家厂商占有了76.44%的商场比例，处于榜首队伍；其间比亚迪一家占有了近30%的商场比例。
万向、光宇、中聚、山东威能、江苏春兰、山东衡远、上海航天电源、姑苏星恒等处于第二队伍，这些厂商与榜首队伍厂商有较为显着的距离，但年销量均逾越了10万kWh。除了上述13家厂商之外，还有38家厂商2015年有方型动力电池供给商场，不过，这些厂商算计商场比例只要8.17%。
图5.2015年我国车用方型动力电池商场前10强（注：指电芯企业）（数据来历：2016年8月20日）
图6.2015年我国车用软包动力电池商场前10强（注：指电芯企业）（数据来历：2016年8月20日）
图7.2015年我国车用圆柱动力电池商场前10强（注：指电芯企业）（数据来历：2016年8月20日）
我国厂商的软包动力电池道路其实也很早，但到现在为止，走这条道路的厂商还不多，2015年只要24家厂商有产品供给，首要原因是软包电池的制作本钱相对偏高。较少厂商的参加也导致这条道路的工业会集程度较高，前5家厂商的商场比例算计逾越了60%。
在特斯拉兴起之前，没有电池厂商考虑在新动力轿车上选用圆柱电池，首要顾忌便是安全问题。特斯拉运用加州硅谷高明的IT技能从电池外部处理了安全问题之后，这条道路开端在全球风行起来，LG化学和三星SDI等锂电巨子纷繁参加其间。跟着越来越多的硅谷海归（尤其是参加过特斯拉模组技能开发的华裔工程师）回国创业或加盟电池厂，开发运用18650型圆柱电池的模组产品，使得我国商场敏捷涌现出一批开发圆柱动力电池的厂商。2015年有34家厂商的圆柱产品在我国新动力轿车商场完结了运用。
图7的10家厂商中，除了沃特玛、姑苏宇量、新太行、珠海银隆和波士顿动力之外，其他5家的圆柱动力电池产品悉数都是18650型。其间，沃特玛鹤立鸡群，以92.66万kWh的供给量占有了27.55%的商场比例。三星SDI虽然在西安兴建了方型动力电池出产基地并于2015年10月正式投产，但它2015年供给我国新动力轿车商场的产品中，逾越80%是圆柱电池，据悉，这首要是受我国车企和模组厂商的推进所造成的。没有进入前10强的其他24家厂商也都是18650型产品。
我国新动力轿车商场上首要动力电池厂商的电池道路状况见表3：
表3：我国新动力轿车商场首要电池厂商的电池道路
数据来历：2016年8月20日。注：不含国外厂商的我国出产基地。
我国车用动力锂离子电池开展现状及猜测（二）
第二部分：2016年新动力轿车及车用动力电池开展状况
1.6 上半年新动力轿车出产及锂电需求状况
中汽中心的计算数据显现，2016年上半年我国共出产新动力轿车154，072辆，同比增加86.13%，全体来看持续保持着高速开展态势。从结构方面看，纯电动客车占比显着进步，占到了19.87%，比上一年同期进步了6.45%，这其间，8～10米纯电动客车占比初次逾越10米以上产品和6～8米产品；纯电动乘用车占比51.88%，比上一年同期的50.20%也略有进步，这其间，微型纯电动乘用车占比有较显着下降，补助方针导向效果显着；其他三类产品（插混乘用车、插混客车和纯电动专用车）的占比则与上一年同期比较有不同程度的下降。详细状况见表4：
表4：2016年上半年我国新动力轿车产值及动力电池需求量。
从表4能够看到，2016年上半年我国新动力轿车出产对动力锂离子电池的需求总量是667.8万kWh，同比增加133.93%，增速高于车辆的首要原因是对电池需求较大的8～10米纯电动客车的产值大增。从电池类型看，667.8万kWh电池总需求中，三元/锰系动力电池约为210万kWh，占比31.44%，其间，纯电动乘用车的需求约150万kWh，占比逾越70%。这也意味着在整个纯电动乘用车215.4万kWh电池总需求中，逾越70%是三元/锰系电池，该范畴的三元化作业较上一年又前进了一大步。
1.7 2016年新动力轿车出产及锂电需求估计
真锂研讨以为，2015年我国新动力轿车产销量大跃进的首要原因是要完结2015年末50万辆保有量的方针。当这个方针根本完结后，整理和提“质”就成了2016年作业的重中之重。所以咱们看到：①对微型纯电动乘用车补助要求进步的一起，补助规范还有较大起伏下降；②6～8米纯电动客车的补助规范肯定要大起伏调低，但详细怎样调整，迟迟未予发布，或许是未找到适宜的方法，或许是在选用“拖”字诀；③纯电动专用车的方针迟迟未完善，也有相同的原因。在这些要素的综协效果下，2016年我国新动力轿车产销量增速大幅下滑就成了必定。
表5：2016年我国新动力轿车产值及动力电池需求量估计
2015年新动力轿车的产销量挨近一半是在11月和12月这两个月完结的，本钱商场称之为“抢装”。跟着骗补事情的深化以及处理决议的连续出台，估计本年不大或许呈现“抢装”行情，往后也不大或许呈现。这样，本年我国新动力轿车产销量或许不会有很大增加。真锂研讨估计全年新动力轿车产值46.5万辆，同比增加32.06%；其间纯电动乘用车将到达24万辆，同比增加74.39%；受制于6～8米纯电动客车产销量的大起伏下降，本年的纯电动客车产值估计只会在8万辆左右，同比萎缩6.45%；纯电动专用车产销量萎缩将更为严重，估计本年能有3万辆就算不错。
对应来看，估计2016年车用动力锂离子电池需求量将到达1，966万kWh，同比增加仅为22.58%，不及车辆的全体增速，首要是电池用量大的客车商场萎缩所造成的。虽然年头工信部宣告暂停三元电池用于纯电动客车，但也仅仅影响了三元电池的开展速度。估计全年三元/锰系动力电池需求量为685.7万kWh，同比增加67.01%；磷酸铁锂动力电池需求量1，280.6万kWh，与上一年1，193.5万kWh比较，仅略有增加。真锂研讨以为，磷酸铁锂电池在新动力轿车商场的开展，根本已到高峰。
年头包含中汽协在内的许多组织都达观猜测本年我国新动力轿车产销量会到达70万辆，工信部也是这么说的。一片达观的心情也影响到了企业的判别，绝大大都企业都在年头开端投入资金，活跃“扩军备战”。现在来看，最初情绪越达观的，现在面对的费事也就越大。真锂研讨一向以为，当一个商场的开展完全由方针所主导的时分，应该抱有一丝警觉，不行太达观，由于方针归于不行抗要素，影响力巨大的一起，你还没有方法精确判别它的走势。
（弥补：真锂研讨关于2016年我国新动力轿车产销量的猜测，阅历了一个不断调整的进程。年头估计本年会有55.8万辆，低于一切组织的猜测；8月份的时分调整为46.5万辆；9月初进一步骤整到45.4万辆，首要是将纯电动客车由8万辆进一步下调到7.25万辆，插混客车由1.5万辆进一步下调到1.15万辆）
